Trong bối cảnh thị trường tài chính ngày càng phát triển, công ty quản lý quỹ đóng vai trò trung gian chuyên nghiệp, giúp nhà đầu tư cá nhân và tổ chức quản lý tài sản hiệu quả thông qua các hoạt động đầu tư chuyên sâu. Bài viết dưới đây sẽ giúp bạn hiểu rõ công ty quản lý quỹ là gì, họ hoạt động ra sao và vì sao lại quan trọng đối với cả nhà đầu tư và nền kinh tế.

1. Công ty quản lý quỹ là gì?

Theo khoản 3 Điều 2 Thông tư 99/2020/TT-BTC, công ty quản lý quỹ là doanh nghiệp được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy phép thành lập và hoạt động kinh doanh chứng khoán, thực hiện nghiệp vụ quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư chứng khoán và tư vấn đầu tư chứng khoán.

Nói cách khác, công ty quản lý quỹ hoạt động như một “nhà đầu tư chuyên nghiệp được ủy thác”. Họ thay mặt cho khách hàng của mình (nhà đầu tư cá nhân hoặc tổ chức) để quản lý tài sản thông qua các hoạt động đầu tư chuyên nghiệp. Khác với các định chế tài chính khác, toàn bộ nguồn vốn dùng để đầu tư đều là tài sản do nhà đầu tư ủy thác.

2. Các hoạt động của công ty quản lý quỹ

Điều 73 Luật Chứng khoán 2019 quy định về những nghiệp vụ mà công ty quản lý quỹ có thể thực hiện được, cụ thể như sau:

2.1. Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán

Đây được xem là nghiệp vụ cốt lõi và đặc trưng nhất của một công ty quản lý quỹ. Hoạt động này bao gồm:

• Huy động vốn: Kêu gọi vốn góp từ đông đảo các nhà đầu tư (cả trong và ngoài nước) để hình thành nên một quỹ đầu tư chứng khoán.  
• Thành lập và quản lý quỹ: Thiết lập các loại hình quỹ đầu tư đa dạng như quỹ mở, quỹ đóng, quỹ hoán đổi danh mục (ETF), quỹ đầu tư bất động sản (REIT), quỹ thành viên… Mỗi quỹ sẽ có điều lệ, mục tiêu và chiến lược đầu tư riêng.  
• Thực hiện đầu tư: Thay mặt quỹ, đưa ra các quyết định đầu tư, thực hiện việc mua, bán, nắm giữ các loại chứng khoán (cổ phiếu, trái phiếu…) và các tài sản khác (tiền gửi, bất động sản…) nhằm đạt được mục tiêu đã đề ra trong điều lệ quỹ.  
• Phối hợp giám sát: Làm việc chặt chẽ với ngân hàng giám sát – đơn vị độc lập có chức năng lưu ký (bảo quản) tài sản của quỹ và giám sát hoạt động của công ty quản lý quỹ nhằm bảo vệ lợi ích nhà đầu tư.  

2.2. Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán

Nghiệp vụ này là việc cung cấp dịch vụ cho từng khách hàng ủy thác. Khách hàng thường là các tổ chức hoặc các cá nhân có giá trị tài sản lớn.

• Hợp đồng ủy thác: Mọi hoạt động quản lý đều dựa trên một hợp đồng ủy thác đầu tư ký kết giữa công ty và khách hàng, quy định rõ ràng về mục tiêu, chiến lược, phạm vi đầu tư, quyền và nghĩa vụ các bên.  
• Chiến lược đầu tư: Công ty sẽ xây dựng một chính sách đầu tư phù hợp với tình hình tài chính, mục tiêu lợi nhuận, khả năng chấp nhận rủi ro và các yêu cầu cụ thể khác của từng khách hàng.  
• Quản lý tài khoản riêng: Tài sản của khách hàng được quản lý trên một tài khoản riêng biệt (đứng tên khách hàng hoặc công ty quản lý quỹ tùy thỏa thuận và quy định pháp luật). 
• Báo cáo và tuân thủ: Công ty thực hiện đầu tư, quản lý tài khoản và báo cáo định kỳ, chi tiết về tình hình danh mục và hiệu quả đầu tư cho khách hàng. Đồng thời, phải tuân thủ nghiêm ngặt các quy định pháp luật và điều khoản hợp đồng.

2.3. Tư vấn đầu tư chứng khoán

Đây là nghiệp vụ mà công ty quản lý quỹ đóng vai trò là nhà cố vấn, cung cấp các phân tích, đánh giá và khuyến nghị đầu tư cho khách hàng.  

• Thông tin tư vấn: bao gồm tư vấn về chiến lược phân bổ cơ cấu nguồn vốn, hình thức, số lượng, mức giá đầu tư, cơ cấu danh mục đầu tư tối ưu….  
• Hình thức: Dịch vụ tư vấn thường được thực hiện thông qua hợp đồng tư vấn cụ thể. Hoặc công ty có thể phát hành các báo cáo phân tích, ấn phẩm đầu tư, tổ chức các buổi hội thảo, đào tạo cho khách hàng và công chúng.
• Nhân viên tư vấn có trách nhiệm giải thích cho khách hàng biết về việc những tư vấn của nhân viên đưa ra cho hoạt động đầu tư của khách hàng chỉ mang tính tham khảo và khách hàng hoàn toàn chịu mọi rủi ro từ các quyết định đầu tư của mình.

3. Vai trò của công ty quản lỹ quỹ

Sự hiện diện và phát triển của các công ty quản lý quỹ mang lại những giá trị quan trọng cho cả nhà đầu tư và toàn bộ thị trường vốn.

3.1. Đối với nhà đầu tư

• Phương thức tiếp cận đầu tư chuyên nghiệp: Thông qua công ty quản lý quỹ, đội ngũ chuyên gia tài chính giàu kinh nghiệm sẽ giúp đỡ các nhà đầu tư, đặc biệt là nhà đầu tư cá nhân không có nhiều thời gian, kiến thức chuyên sâu, thực hiện những chiến lược đầu tư tài chính thông minh.
• Mở rộng cơ hội đầu tư: Các công ty quản lý quỹ có thể tham gia vào những loại tài sản hoặc thị trường mà nhà đầu tư cá nhân khó tiếp cận. Ví dụ như trái phiếu doanh nghiệp chưa niêm yết, bất động sản quy mô lớn, …
• Minh bạch và được giám sát: Hoạt động của các quỹ đầu tư chịu sự giám sát chặt chẽ của Ủy ban chứng khoán nhà nước và ngân hàng giám sát độc lập. Thông tin về tài sản, hoạt động đầu tư, hiệu quả hoạt động được công bố định kỳ, giúp nhà đầu tư yên tâm hơn về tính minh bạch và giảm thiểu rủi ro bị lừa đảo.

3.2. Đối với thị trường vốn.

• Kênh dẫn vốn quan trọng cho nền kinh tế: Công ty quản lý quỹ đóng vai trò tập hợp các nguồn vốn “nhàn rỗi” trong xã hội và định hướng chúng vào các kênh đầu tư hiệu quả trên thị trường vốn. Điều này góp phần cung cấp nguồn vốn trung và dài hạn quan trọng cho các doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinh doanh và cho Chính phủ thực hiện các dự án phát triển. Có thể thấy, công ty quản lý quỹ hoạt động như một cầu nối thiết yếu, liên kết bên có vốn (nhà đầu tư) và bên cần vốn (doanh nghiệp, chính phủ).  

• Thúc đẩy tính chuyên nghiệp và ổn định: Sự tham gia ngày càng đông đảo của các nhà đầu tư tổ chức chuyên nghiệp giúp thị trường trở nên chuyên nghiệp hơn, giảm bớt các tác động bên ngoài thị trường và định hướng dòng vốn vào các khoản đầu tư dài hạn, bền vững hơn. 
• Thu hút dòng vốn ngoại: Các công ty quản lý quỹ uy tín, đặc biệt là những công ty có vốn đầu tư nước ngoài hoặc liên doanh với các định chế tài chính quốc tế, là kênh quan trọng để thu hút dòng vốn đầu tư gián tiếp (FII) từ nước ngoài vào Việt Nam, góp phần nâng cao vị thế của thị trường chứng khoán Việt Nam.

Tổng kết:

Công ty quản lý quỹ là một định chế tài chính chuyên nghiệp, được cấp phép và giám sát chặt chẽ, đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tài chính Việt Nam. Với các nghiệp vụ chính là quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư và tư vấn đầu tư, các công ty này mang đến giải pháp hiệu quả cho những nhà đầu tư mong muốn sinh lời nhưng thiếu thời gian hoặc kiến thức chuyên môn. Bên cạnh lợi ích cho nhà đầu tư, ngành quản lý quỹ còn đóng góp tích cực vào sự phát triển lành mạnh và bền vững của thị trường vốn. Thông qua việc huy động và phân bổ vốn hiệu quả, công ty quản lý quỹ thúc đẩy tính chuyên nghiệp và thu hút dòng vốn đầu tư.

————————————

UVote là giải pháp biểu quyết và vận hành Đại hội toàn diện do được phát triển bởi FPT, giúp tự động hóa các quy trình tổ chức. Từ đó doanh nghiệp tiết kiệm thời gian, nguồn lực, đảm bảo tính minh bạch, chính xác của đại hội và nâng tầm trải nghiệm cho các nhà đầu tư.

• Tự động gửi thư mời cá nhân hóa kèm tài liệu PDF cho từng nhà đầu tư trong danh sách.
• Định danh nhà đầu tư với thẻ CCCD gắn Chip nhanh chóng, thuận tiện bằng giải pháp FPT.IDCheck
• Cho phép nhà đầu tư ủy quyền trực tuyến nhờ tích hợp công nghệ FPT.eSign và FPT.eContract
• Trợ lý ảo UVote GPT hỗ trợ nhà đầu tư, giải đáp mọi thắc mắc sau 2 giây.
• Nhà đầu  dự họp có thể biểu quyết dễ dàng trên mọi thiết bị theo thời gian đóng mở phiếu bầu theo cài đặt của ban tổ chức.
• Kết quả kiểm phiếu được UVote tự động tổng hợp và mô tả dưới dạng biểu đồ trực quan theo thời gian thực. 

Sự tin cậy và hiệu quả của UVote đã được kiểm chứng qua thực tế triển khai tại nhiều doanh nghiệp lớn tại Việt Nam. UVote đã đồng hành cùng nhiều doanh nghiệp thuộc Top Doanh nghiệp VN30 cùng các công ty quản lý quỹ lớn như VCBF, Manulife Investment Management (Việt Nam)… mang đến trải nghiệm biểu quyết thuận tiện, chuyên nghiệp, minh bạch cho hơn 1 triệu nhà đầu tư. 

Tìm hiểu thêm về UVote, nhận tư vấn tại: https://uvote.vn/lien-he-tu-van/