Trong bối cảnh thị trường tài chính Việt Nam ngày càng sôi động, nhiều người đang tìm kiếm những kênh đầu tư sinh lời hiệu quả hơn so với việc gửi tiết kiệm. Giữa vô vàn lựa chọn, quỹ đầu tư đang trở thành một giải pháp thu hút nhiều sự quan tâm từ các nhà đầu tư mới. Hình thức quỹ đầu tư này mở ra cánh cửa tham gia thị trường tài chính như cổ phiếu, trái phiếu…, ngay cả khi chưa có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực này.
1. Quỹ đầu tư là gì và các loại quỹ đầu tư hiện này.
1.1. Quỹ đầu tư là gì?
Theo Khoản 37, Điều 4 Luật Chứng khoán Việt Nam năm 2019: “Quỹ đầu tư chứng khoán là quỹ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư với mục đích thu lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán hoặc vào các tài sản khác, kể cả bất động sản, trong đó nhà đầu tư không có quyền kiểm soát hằng ngày đối với việc ra quyết định đầu tư của quỹ”.
Nói cách khác, quỹ đầu tư là một hình thức góp vốn chung. Nhiều nhà đầu tư cùng đóng góp tiền vào một quỹ. Số vốn này sau đó được một công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp sử dụng. Họ sẽ đầu tư vào các loại tài sản đa dạng, ví dụ như chứng khoán (cổ phiếu, trái phiếu), tiền tệ, hoặc bất động sản. Mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Điểm đặc biệt của quỹ đầu tư là nhà đầu tư chỉ góp vốn. Họ không có quyền kiểm soát trực tiếp các quyết định đầu tư hàng ngày của quỹ. Việc này hoàn toàn do công ty quản lý quỹ đảm nhận.
1.2. Phân loại các quỹ đầu tư
Các quỹ đầu tư rất đa dạng. Chúng có thể được phân loại theo nhiều tiêu chí. Dưới đây là các cách phân loại phổ biến tại Việt Nam:
1.2.1. Dựa vào nguồn huy động
- Quỹ công chúng:
Đây là loại quỹ thực hiện chào bán chứng chỉ quỹ rộng rãi ra công chúng, không giới hạn đối tượng tham gia cụ thể. Theo Luật chứng khoán 2019, để thành lập quỹ công chúng cần đáp ứng các điều kiện như vốn huy động tối thiểu 50 tỷ đồng và có ít nhất 100 nhà đầu tư (không kể nhà đầu tư chuyên nghiệp). Ưu điểm chính của quỹ công chúng là tính dễ tiếp cận, phù hợp với nhà đầu tư nhỏ lẻ muốn đa dạng hóa danh mục và giảm thiểu rủi ro thông qua sự quản lý chuyên nghiệp.
- Quỹ thành Viên:
Đây là quỹ huy động vốn thông qua việc phát hành riêng lẻ cho một nhóm nhà đầu tư hạn chế, thường là các nhà đầu tư có tiềm lực tài chính và kinh nghiệm. Theo Luật chứng khoán 2019, quỹ thành viên chỉ có từ 2 đến 99 thành viên và tất cả đều phải là “nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp”. Vốn góp tối thiểu để thành lập quỹ cũng thường là 50 tỷ đồng. Quỹ thành viên thường có tính thanh khoản thấp hơn quỹ công chúng và có thể đầu tư vào các lĩnh vực mạo hiểm hơn để tìm kiếm lợi nhuận cao.
1.2.2. Dựa vào cấu trúc vận động vốn
- Quỹ đóng:
Đây là loại quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán phải được công ty quản lý quỹ mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư. Quỹ mở không giới hạn thời gian hoạt động và quy mô vốn có thể thay đổi liên tục do nhà đầu tư có thể mua thêm hoặc bán lại chứng chỉ quỹ bất cứ lúc nào trực tiếp với công ty quản lý quỹ hoặc đại lý phân phối. Ưu điểm lớn nhất của quỹ mở là tính thanh khoản cao và sự linh hoạt, cho phép nhà đầu tư dễ dàng tham gia hoặc rút vốn.
- Quỹ mở:
Đây là loại quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra công chúng không được công ty quản lý quỹ mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư. Quỹ chỉ phát hành một số lượng chứng chỉ quỹ cố định duy nhất một lần khi huy động vốn ban đầu (IPO). Sau đó, nếu muốn mua bán, nhà đầu tư phải giao dịch chứng chỉ quỹ với nhau trên Sở Giao dịch Chứng khoán (như HSX, HNX). Do vốn ổn định, công ty quản lý quỹ có thể thực hiện các chiến lược đầu tư dài hạn vào những tài sản kém thanh khoản hơn.
1.2.3. Dựa vào cơ cấu và hoạt động của quỹ
- Quỹ dạng công ty:
Đây là quỹ được thành lập bởi một công ty, có các nhà đầu tư là cổ đông. Theo đó cơ quan điều hành cao nhất của quỹ là hội đồng quản trị do các cổ đông (nhà đầu tư) bầu ra, có nhiệm vụ quản lý toàn bộ hoạt động của quỹ, lựa chọn công ty quản lý quỹ và giám sát hoạt động đầu tư của công ty quản lý quỹ và có quyền thay đổi công ty quản lý quỹ.
- Quỹ dạng hợp đồng:
Đây là quỹ do công ty quản lý quỹ thành lập, huy động vốn và thực hiện các hoạt động đầu tư. Nhà đầu tư là những người góp vốn vào quỹ, nhưng không tham gia vào hoạt động đầu tư.
2. Cách thức hoạt động của quỹ
Quỹ đầu tư được vận hành theo quy trình 3 bước như sau:
- Huy động vốn: Nhà đầu tư tiến hành tham gia bằng cách mua các chứng chỉ quỹ được công ty quản lý quỹ phát hành. Chứng chỉ quỹ là một loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu góp vốn của nhà đầu tư. Nhà đầu tư sẽ không được can thiệp vào các quyết định đầu tư của Quỹ.
- Đầu tư: Đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm của công ty quản lý quỹ tiến hành phân tích thị trường, sau đó đầu tư vào sản phẩm mục tiêu (chứng khoán, bất động sản, trái phiếu hoặc cổ phiếu) để sinh lời, gia tăng giá trị tài sản.
- Định giá, phát hành và mua lại chứng chỉ quỹ:
Để xác định giá trị của mỗi chứng chỉ quỹ, người ta tính NAV trên một đơn vị quỹ. Công thức tính là:
Giá chứng chỉ quỹ = Tổng giá trị tài sản ròng của quỹ (NAV)/ Số CCQ đang lưu hành
Cách thức giao dịch chứng chỉ khác nhau tùy thuộc vào loại quỹ:
-
- Đối với quỹ mở: Quá trình mua bán diễn ra liên tục. Giá giao dịch dựa trên giá chứng chỉ quỹ tại ngày giao dịch đó, cộng hoặc trừ các khoản phí áp dụng (phí mua, phí bán).
- Đối với Quỹ Đóng và ETF: Nhà đầu tư mua bán CCQ với nhau thông qua tài khoản chứng khoán tại các công ty chứng khoán, giống như giao dịch cổ phiếu. Giá giao dịch được xác định bởi cung và cầu trên thị trường tại thời điểm giao dịch.
3. Những lưu ý khi lựa chọn quỹ đầu tư
Việc lựa chọn đúng quỹ đầu tư và công ty quản lỹ quỹ đóng vai trò then chốt. Quyết định này ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả đầu tư vào quỹ của bạn. Do nhà đầu tư ủy thác quyền quản lý vốn cho công ty quản lý quỹ, việc thẩm định kỹ lưỡng là rất cần thiết. Dưới đây là những tiêu chí quan trọng cần xem xét:
- Uy tín và kinh nghiệm của công ty quản lý quỹ:
- Năng lực của công ty quản lý quỹ ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận quỹ.
- Tìm hiểu về lịch sử hoạt động của công ty. Ưu tiên những công ty có kinh nghiệm lâu năm trên thị trường.
- Đánh giá đội ngũ lãnh đạo và chuyên gia đầu tư. Họ cần có kiến thức chuyên sâu và kinh nghiệm dày dạn.
- Quy mô tài sản đang quản lý (AUM) là một chỉ số tham khảo về sự tín nhiệm của thị trường.
- Hiệu suất đầu tư:
- Các quỹ mà công ty đang quản lý đang có lợi nhuận tốt hay không, khi so với các quỹ tương tự được quản lý bởi những công ty khác và khi so với lợi nhuận tham chiếu.
- Chiến lược và danh mục đầu tư:
- Tìm hiểu rõ mục tiêu của quỹ (tăng trưởng, thu nhập, cân bằng) và chiến lược đầu tư mà công ty quản lỹ quỹ áp dụng có phù hợp với mục tiêu tài chính cá nhân và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn hay không.
- Kiểm tra mức độ đa dạng hóa của danh mục đầu tư.
- Tính minh bạch và công bố thông tin:
- Một công ty quản lỹ quỹ uy tín sẽ công bố thông tin đầy đủ, rõ ràng và định kỳ.
- Đảm bảo bạn có thể dễ dàng tiếp cận các tài liệu quan trọng như Bản cáo bạch, Điều lệ quỹ. Đọc kỹ bản cáo bạch quỹ trước khi đầu tư.
Tổng kết:
Đầu tư vào quỹ mang lại nhiều lợi ích đáng kể. Nhà đầu tư được hưởng lợi từ sự quản lý chuyên nghiệp của các chuyên gia tài chính mà không cần tốn nhiều thời gian nghiên cứu thị trường. Hơn nữa, việc tham gia quỹ thường dễ dàng với số vốn ban đầu không quá lớn. Tuy nhiên, đầu tư luôn đi kèm với rủi ro. Trước khi quyết định đầu tư vào quỹ, hãy cân nhắc kỹ lưỡng tình hình tài chính, mục tiêu dài hạn và khả năng chấp nhận rủi ro của bản thân. Một lời khuyên hữu ích là nên bắt đầu với số vốn nhỏ, và kiên trì với tầm nhìn dài hạn. Đừng quên liên tục học hỏi và cập nhật kiến thức thị trường
Hy vọng bài viết trên hữu ích với bạn.
————————————
UVote là giải pháp biểu quyết và vận hành Đại hội toàn diện do được phát triển bởi FPT, giúp tự động hóa các quy trình tổ chức. Từ đó doanh nghiệp tiết kiệm thời gian, nguồn lực, đảm bảo tính minh bạch, chính xác của đại hội và nâng tầm trải nghiệm cho các nhà đầu tư.
- Tự động gửi thư mời cá nhân hóa kèm tài liệu PDF cho từng nhà đầu tư trong danh sách.
- Định danh nhà đầu tư với thẻ CCCD gắn Chip nhanh chóng, thuận tiện bằng giải pháp FPT.IDCheck
- Cho phép nhà đầu tư ủy quyền trực tuyến nhờ tích hợp công nghệ FPT.eSign và FPT.eContract
- Trợ lý ảo UVote GPT hỗ trợ nhà đầu tư, giải đáp mọi thắc mắc sau 2 giây.
- Nhà đầu dự họp có thể biểu quyết dễ dàng trên mọi thiết bị theo thời gian đóng mở phiếu bầu theo cài đặt của ban tổ chức.
- Kết quả kiểm phiếu được UVote tự động tổng hợp và mô tả dưới dạng biểu đồ trực quan theo thời gian thực.
Sự tin cậy và hiệu quả của UVote đã được kiểm chứng qua thực tế triển khai tại nhiều doanh nghiệp lớn tại Việt Nam. UVote đã đồng hành cùng nhiều doanh nghiệp thuộc Top Doanh nghiệp VN30 cùng các công ty quản lý quỹ lớn như VCBF, Manulife Investment Management (Việt Nam),… mang đến trải nghiệm biểu quyết thuận tiện, chuyên nghiệp, minh bạch cho hơn 1 triệu nhà đầu tư.
Tìm hiểu về UVote và nhận tư vấn tại: https://uvote.vn/lien-he-tu-van/
